SPAC Digital World vinculado a Trump logra atraer financiación crítica ofreciendo condiciones extremadamente generosas a los inversores

Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Después de perder formalmente hasta el último centavo de los mil millones de dólares originales en inversiones de PIPE, Digital World, Special Purpose Acquisition Company (SPAC) (que todavía tiene la intención de fusionarse con la entidad matriz de Truth Social, Trump Media and Technology Group (TMTG), parece haberse asegurado una un salvavidas financiero crítico mientras continúa navegando por el desordenado laberinto de su combinación de negocios aún pendiente.

No entiendo por qué se necesitan todos los beneficios incluidos en el nuevo $DWAC PIPE. ¿El precio de la acción está en los $40, pero tienen una UNIDAD (que incluye media garantía) que se convierte a $8,00? ¿Y luego obtienen aún más órdenes judiciales además de eso? ¿Por qué la venta de liquidación?

El vendido…

– SPACInsider (@spac_insider) 8 de febrero de 2024

A saber, Digital World ha anunciado ahora que ha emitido pagarés por valor de 50 millones de dólares. Estos pagarés no sólo ofrecen un interés anual del 8 por ciento, sino que también son elegibles para convertirse en acciones. Como edulcorante añadido, el precio de conversión se fija en sólo 8 dólares. Esto significa que los prestamistas pueden adquirir acciones ordinarias de Digital World a 8 dólares por acción y luego venderlas en el mercado con una prima sustancial, dado el precio actual de las acciones de 47,03 dólares.

Además, Digital World también ha celebrado acuerdos de suscripción de garantías con ciertos inversores institucionales, donde cada garantía es convertible en una acción ordinaria a un precio de 11,50 dólares por acción. El SPAC tiene la intención de emitir 3,05 millones de garantías de este tipo tan pronto como se cierre su acuerdo de fusión con Trump Media and Technology Group.

Tenga en cuenta que la fusión planificada de Digital World con TMTG ha permanecido en el limbo durante casi dos años debido a una avalancha de investigaciones federales relacionadas con divulgaciones inadecuadas en el período previo a la formalización del acuerdo de fusión entre las dos entidades. Si bien la SEC ha llegado a un acuerdo con la SPAC sobre este asunto, FINRA aún debe otorgar un indulto similar.

Además, el propio Trump Media and Technology Group está siendo investigado por fiscales federales en Nueva York por presunta violación de estatutos relacionados con el lavado de dinero. Las autoridades federales están examinando préstamos por valor de 8 millones de dólares que fueron encaminados a través del Caribe pero que provenían de entidades oscuras relacionadas con el presidente ruso Vladimir Putin.

Por supuesto, a falta de una fusión con Digital World y la consiguiente entrada de efectivo, Trump Media and Technology Group y su aplicación Truth Social siguen enfrentando problemas de liquidez. Axios informó recientemente que la plataforma generó solo 3,38 millones de dólares en ingresos en los primeros 9 meses de 2023, lo que resultó en una pérdida neta de 49 millones de dólares durante este período. Fundamentalmente, en septiembre de 2023, Truth Social tenía solo 1,8 millones de dólares en efectivo disponible frente a un pasivo total de 60,5 millones de dólares. Tenga en cuenta que TMTG ha cuestionado severamente la veracidad de dichos informes. Frente a un objetivo de 81 millones de usuarios para 2026, la plataforma tiene actualmente sólo alrededor de 6,5 millones de usuarios.