¿Qué es la moneda fiduciaria?

Las monedas que no están respaldadas por ningún otro producto básico se conocen como monedas fiduciarias. El euro, la libra, el yen y otras monedas principales se consideran monedas fiduciarias.

Del patrón oro al fiat

En 1971, los Estados Unidos terminaron oficialmente con el patrón oro . En lugar de que un dólar represente una cierta cantidad de oro, el dólar estadounidense ahora se valora en función de la oferta y la demanda y la fe en el gobierno de los Estados Unidos.

Por lo tanto, las monedas de países más desarrollados como EE. UU., Japón, la Unión Europea y otros suelen ser las más valiosas. Los países con economías inestables o subdesarrolladas suelen tener monedas menos valiosas.

En algunos casos, estos países más pequeños y menos desarrollados ni siquiera emiten su propia moneda. Y si lo hacen por casualidad, suelen vincularlo a los órdenes más estables de una economía desarrollada. Por ejemplo, la mayoría de los países del Caribe vinculan sus monedas al dólar estadounidense porque la mayor parte de su economía está financiada por turistas estadounidenses. Líbano vincula su moneda a la libra esterlina británica. La mayoría de los países africanos siguen vinculados al euro.

Efecto secundario fiduciario

El propósito de esto es mantener sus economías estables. Sin embargo, hay un inconveniente. Las políticas económicas implementadas por países con moneda de reserva, como Estados Unidos o la Unión Europea, eventualmente se filtran hacia estos países más pequeños. No hablan mucho y tienen que lidiar con la mano con la que tienen que lidiar.

Además, las monedas fiduciarias siempre están en un estado de cambio. La moneda se vuelve más valiosa y menos valiosa. Si ha viajado al extranjero y ha intentado cambiar moneda, sabe que su dólar estadounidense no equivale exactamente a la misma cantidad en euros, libras o cualquier otra moneda.

Cuando las monedas estaban respaldadas por materias primas como el oro o la plata, este fenómeno no existía. Hace siglos, el mundo acordó simplificar el comercio del oro. Cada país determinó cuánto costaría una onza de oro en su propia moneda.

Esta estandarización eliminó los tipos de cambio. Entonces, si está tratando de convertir sus libras esterlinas a dólares estadounidenses, todo lo que necesita saber es cuántas libras y dólares creen los gobiernos británico y estadounidense que vale una onza de oro.

Fiat hoy

Cuando terminó la Segunda Guerra Mundial y tomó forma un nuevo panorama geopolítico, los vencedores de la guerra se coordinaron para revelar un nuevo plan de juego económico. El plan original era cambiar el dólar estadounidense por oro a una tasa de $35 por onza. Luego, la moneda de cualquier otro país estará vinculada al dólar estadounidense.

Sin embargo, este sistema fue abandonado en 1971 cuando el presidente Nixon abolió la convertibilidad de dólares en oro. En este punto, nacieron los fiats.

La popularidad de la moneda fiduciaria ha aumentado porque otorga a los gobiernos, más específicamente a los bancos centrales, más control sobre la economía. Con las monedas fiduciarias a su discreción, los bancos centrales pueden controlar la oferta de crédito, la liquidez y las tasas de interés.

El propósito de este nuevo enfoque era minimizar los efectos de los ciclos de auge y caída por los que había pasado previamente la economía. Los bancos centrales pueden cambiar las tasas de interés o restringir la oferta monetaria para alentar o limitar el crecimiento.

Sin embargo, el fortalecimiento del control estatal sobre la economía no siempre fue sostenible. Las monedas fiduciarias no siempre son confiables. Pueden ser manipulados en exceso y cuando están fuera de control puede ser difícil tirar de las riendas.

La inflación es inevitable

Uno de los principales escollos de las monedas fiduciarias es el mayor riesgo de inflación. Hay varios ejemplos en la historia en los que los bancos centrales han abusado de su poder.

Zimbabue ha sido el hogar de una de las peores crisis inflacionarias de la historia moderna. Para evitar una recesión económica a principios de la década de 2000 , el banco central de Zimbabue comenzó a imprimir dinero a un ritmo astronómico. Al final de este revés, la moneda de Zimbabue había perdido el 99,9% de su valor. La situación se salió tanto de control que el banco central tuvo que emitir un billete de 100 billones de dólares.

Hoy en día, hay muchos países que resuelven sus propios problemas de inflación como resultado de una excesiva intervención del gobierno. La tasa de inflación en Venezuela es del 2000%, mientras que en el Líbano ronda el 200%. La moneda argentina perdió la mitad de su valor y la turca un tercio.

Lamentablemente, el ciudadano medio de estos países es el que más sufre. Aquellos que tienen todos sus ahorros en una cuenta bancaria despertarán un día y verán la moneda de su país depreciada a la mitad. Esto es exactamente lo que sucedió en Yugoslavia en 1994. La tasa de inflación mensual del país alcanzó el 313.000.000 % y, en su punto máximo, los precios se duplicaron cada 1,4 días.

Monedas fiduciarias vs criptomonedas

Incluso si no es de la noche a la mañana, la inflación puede ocurrir lentamente durante décadas.

Cuando los gobiernos imprimen más dinero, devalúan el dinero en las cuentas bancarias de sus ciudadanos, el valor de sus casas y muchos otros activos. Por el contrario, el costo de las mercancías y los productos básicos aumenta. Las personas con bajos ingresos son las que más sufren la inflación .

Estados Unidos casi ha duplicado el dinero en circulación desde la Gran Recesión de 2008. No es coincidencia que inmediatamente después de la Gran Recesión, se creó la primera criptomoneda del mundo, Bitcoin. Bitcoin ha surgido para tratar de combatir el exceso de acción de los bancos centrales.

Hoy en día existen miles de criptomonedas. Mencionar algunas de estas «monedas» puede ser engañoso. Las criptomonedas como Dogecoin, Shiba Inu y muchas otras memcoins no tienen una utilidad real y no hacen nada para resolver el problema del fiat.

Mientras que otras criptomonedas como Ethereum y sus contratos inteligentes tienen otros propósitos, el diseño original de Bitcoin estaba destinado a servir como un refugio seguro para aquellos que quieren evitar los bancos centrales.

Las personas que creen en bitcoin ven todo en él que las monedas fiduciarias no son: tiene un suministro limitado. No se pueden manipular. Y no depende de ninguna autoridad.