¿Qué son los criptoderivados y cómo funcionan?

Con la ayuda de instrumentos financieros llamados «criptoderivados», los inversores y comerciantes pueden hacer predicciones sobre el valor futuro de las criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y otras monedas alternativas. Debido a la volatilidad y la falta de regulación en los mercados de criptomonedas, los derivados criptográficos ofrecen la oportunidad de obtener posibles ganancias, pero también conllevan un alto riesgo de pérdida. El mercado de derivados de criptomonedas está subdesarrollado y no regulado, lo que lo hace potencialmente más peligroso y volátil que los mercados financieros tradicionales como las acciones.

¿Cómo funcionan los criptoderivados?

Los criptoderivados permiten a los inversores apostar sobre los cambios de precio de las criptomonedas sin poseer el activo subyacente. Brindan apalancamiento y la oportunidad de beneficiarse de las condiciones de mercado alcistas y bajistas, al igual que los derivados financieros más convencionales, como las opciones y los futuros.

Con la ayuda de los criptoderivados, los comerciantes e inversores pueden hacer predicciones sobre cómo cambiará el valor de las diferentes criptomonedas. Estos instrumentos se utilizan para la especulación y la cobertura, lo que brinda a los inversores la oportunidad de obtener ganancias y pérdidas significativas.

Los 3 tipos de criptoderivados

Hay varios derivados criptográficos, cada uno con un uso ligeramente diferente.

1. Futuros criptográficos

Los criptofuturos permiten a los inversores hacer predicciones sobre el precio de una criptomoneda en un momento posterior. Es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para comprar o vender un determinado artículo a un precio predeterminado y en una fecha futura. Por ejemplo, un inversionista que anticipa que el valor de Bitcoin aumentará durante el próximo mes podría comprar un contrato de futuros que se comprometa a vender Bitcoin a un precio más alto en el futuro.

El comercio de futuros no requiere la entrega real del producto subyacente en los mercados financieros y de criptomonedas de hoy. En cambio, a través de un procedimiento conocido como liquidación en efectivo, las ganancias o pérdidas de la operación se registran en la cuenta del comerciante. Para negociar futuros, uno debe tomar una posición larga comprando el contrato o una posición corta vendiéndolo.

Una posición larga gana dinero cuando el precio de mercado del activo al vencimiento es mayor que el precio acordado, mientras que una posición corta gana dinero cuando el precio de mercado del activo es más bajo. Por el contrario, una posición larga pierde dinero cuando el precio de mercado es superior al precio pactado, y una posición corta pierde dinero cuando el precio de mercado es inferior.

El comercio de futuros criptográficos con margen implica pedir prestados fondos de una plataforma de intercambio o negociación para financiar parcialmente el comercio. Esto crea la posibilidad de apalancamiento en el comercio de criptomonedas, aumentando la posibilidad de ganancias y pérdidas. Pero es crucial recordar que, mientras operan con margen, los operadores pueden ser susceptibles a llamadas de margen y liquidación forzada si el valor de su inversión cae por debajo de un umbral particular.

2. Opciones

Otro tipo de derivado que otorga al titular el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender una criptomoneda a un precio fijo son los contratos de criptomonedas, comúnmente denominados opciones. Son comparables a las opciones convencionales y ofrecen las mismas ventajas, como la capacidad de especular sobre las fluctuaciones de los precios y actuar como cobertura frente a la volatilidad de los precios.

Los contratos de opciones permiten a los inversores comprar o vender una moneda subyacente a un precio predeterminado. Esto puede ser extremadamente útil para los inversores que desean protegerse contra posibles cambios de precios.

3. Contratos perpetuos

Sin fecha de vencimiento, los contratos perpetuos son un tipo de derivado que se asemeja a un contrato de futuros. Son la mejor opción para aquellos que quieren negociar futuros de forma continua porque el contrato nunca vence. Los comerciantes que desean beneficiarse de los movimientos de precios en el mercado de criptomonedas sin preocuparse por las fechas de vencimiento a veces emplean contratos perpetuos.

4 beneficios de los criptoderivados

Los criptoderivados tienen varios beneficios, tales como:

1. Apalancamiento: debido a que los futuros de criptomonedas respaldan el apalancamiento, los inversores pueden operar con posiciones mucho mayores que sus inversiones iniciales. Sin embargo, si bien existe la posibilidad de mayores ganancias, también puede experimentar pérdidas mucho mayores. Esto se debe a que el apalancamiento funciona en ambos sentidos.
2. Especulación: con la ayuda de los criptoderivados, los inversores pueden hacer predicciones sobre el precio de una criptomoneda en el futuro, lo que, en un mercado bajista, puede generar ganancias sustanciales.
3. Cobertura: aquellos con una participación significativa en una determinada criptomoneda pueden emplear criptofuturos para protegerse contra la volatilidad del mercado.
4. Flexibilidad: los criptoderivados se pueden negociar las 24 horas del día y ofrecen más flexibilidad que los instrumentos financieros convencionales.

3 desventajas de los criptoderivados

Los criptoderivados implican riesgo. Los inversores deben abordar el comercio con precaución, empleando una estrategia de gestión de riesgos bien pensada y teniendo un conocimiento firme de los mercados. Si bien la adopción de derivados criptográficos tiene una serie de beneficios, también presenta una serie de inconvenientes, que incluyen:

1. Volatilidad : los criptofuturos tienen la reputación de ser extremadamente erráticos, lo que puede generar pérdidas sustanciales si el mercado se vuelve en su contra.
2. Regulación : muchas naciones actualmente no tienen leyes que rijan los derivados de criptomonedas, lo que podría generar problemas de fraude y manipulación del mercado.
3. Complejidad : antes de adoptar derivados criptográficos, es importante tener una comprensión sólida del mercado subyacente debido a su complejidad.

¿Debería operar con criptoderivados?

El comercio de criptoderivados puede ser una propuesta de alto riesgo y alta recompensa. Por un lado, ganar mucho dinero es atractivo, particularmente en un mercado donde las criptomonedas han experimentado grandes cambios de precios en los últimos años. Los derivados de criptomonedas, por otro lado, son extremadamente especulativos y riesgosos. Los precios de estos instrumentos pueden ser extremadamente volátiles y estar sujetos a cambios bruscos y drásticos porque el mercado para ellos aún es relativamente nuevo y en gran parte no está regulado.

Antes de considerar operar con criptoderivados, debe evaluar cuidadosamente sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y estado financiero general. Además, es fundamental tener un conocimiento firme de los mercados de criptomonedas y los activos subyacentes con los que está tratando. Podría ser beneficioso comenzar con inversiones mínimas y vigilar de cerca sus posiciones para reducir el riesgo.